投資者購(gòu)買基金需要支付哪些費(fèi)用?

在基金銷售和運(yùn)作的過程中會(huì)發(fā)生一些費(fèi)用,這些費(fèi)用最終由基金投資人承擔(dān),用來支付基金管理人、基金托管人、銷售機(jī)構(gòu)和注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)等提供的服務(wù)?；疬\(yùn)作涉及到的與投資者相關(guān)的費(fèi)用主要有以下兩類:

(一)基金投資人直接負(fù)擔(dān)的費(fèi)用

該費(fèi)用指投資人進(jìn)行基金交易時(shí)一次性支付的費(fèi)用。對(duì)于封閉式基金來說,是與買賣股票一樣,在價(jià)格之外支付一定比例的傭金。而對(duì)于開放式基金來說主要是指申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)。

1、申購(gòu)費(fèi)指投資人購(gòu)買基金單位需支付的費(fèi)用,主要用于向基金銷售機(jī)構(gòu)支付銷售費(fèi)用以及廣告費(fèi)和其它營(yíng)銷支出。可在投資人購(gòu)買基金單位時(shí)收取,即前收申購(gòu)費(fèi),也可在投資人賣出基金單位時(shí)收取,即后收申購(gòu)費(fèi),其費(fèi)率一般按持有期限遞減。

2、贖回費(fèi):指投資人賣出基金單位時(shí)支付的費(fèi)用。贖回費(fèi)與后收申購(gòu)費(fèi)不同,后收申購(gòu)費(fèi)屬銷售傭金,贖回費(fèi)則是針對(duì)贖回行為收取的費(fèi)用。后收申購(gòu)費(fèi)收入由基金管理公司支配,而贖回費(fèi)收入則歸基金所有。

(二)基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)用

基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)用指基金在運(yùn)作過程中發(fā)生的費(fèi)用,主要包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、其它費(fèi)用等,這些費(fèi)用直接從基金資產(chǎn)中扣除。

1、基金管理費(fèi):基金管理費(fèi)是支付給基金管理人的報(bào)酬,其數(shù)額一般按照基金凈資產(chǎn)的一定比例(年率)逐日計(jì)算累積,從基金資產(chǎn)中提取,定期支付?；鸸芾碣M(fèi)是基金管理人的主要收入來源,基金管理人自己的各項(xiàng)開支不能另外向基金或基金公司攤銷,更不能另外向投資人收取。每日計(jì)提的管理費(fèi)=計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值×管理費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)。

2、基金托管費(fèi):基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金或基金公司收取的費(fèi)用。托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取,逐日計(jì)算累積,定期支付給托管人。每日計(jì)提的托管費(fèi)=計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值×托管費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)。

3、其他費(fèi)用包括注冊(cè)登記費(fèi)、席位租用費(fèi)、證券交易傭金、律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)、信息披露費(fèi)和持有人大會(huì)費(fèi)等。

運(yùn)營(yíng)費(fèi)用是基金運(yùn)作中的重要成本費(fèi)用,不同類型投資策略的基金,在經(jīng)營(yíng)費(fèi)用上的差別非常大,上述運(yùn)營(yíng)費(fèi)用及收費(fèi)方式等都應(yīng)在基金的招募說明書中公布。

 一、投資者購(gòu)買基金需要支付哪些費(fèi)用?

在基金銷售和運(yùn)作的過程中會(huì)發(fā)生一些費(fèi)用,這些費(fèi)用最終由基金投資人承擔(dān),用來支付基金管理人、基金托管人、銷售機(jī)構(gòu)和注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)等提供的服務(wù)。基金運(yùn)作涉及到的與投資者相關(guān)的費(fèi)用主要有以下兩類:

(一)基金投資人直接負(fù)擔(dān)的費(fèi)用

該費(fèi)用指投資人進(jìn)行基金交易時(shí)一次性支付的費(fèi)用。對(duì)于封閉式基金來說,是與買賣股票一樣,在價(jià)格之外支付一定比例的傭金。而對(duì)于開放式基金來說主要是指申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)。

1、申購(gòu)費(fèi)指投資人購(gòu)買基金單位需支付的費(fèi)用,主要用于向基金銷售機(jī)構(gòu)支付銷售費(fèi)用以及廣告費(fèi)和其它營(yíng)銷支出。可在投資人購(gòu)買基金單位時(shí)收取,即前收申購(gòu)費(fèi),也可在投資人賣出基金單位時(shí)收取,即后收申購(gòu)費(fèi),其費(fèi)率一般按持有期限遞減。

2、贖回費(fèi):指投資人賣出基金單位時(shí)支付的費(fèi)用。贖回費(fèi)與后收申購(gòu)費(fèi)不同,后收申購(gòu)費(fèi)屬銷售傭金,贖回費(fèi)則是針對(duì)贖回行為收取的費(fèi)用。后收申購(gòu)費(fèi)收入由基金管理公司支配,而贖回費(fèi)收入則歸基金所有。

(二)基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)用

基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)用指基金在運(yùn)作過程中發(fā)生的費(fèi)用,主要包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、其它費(fèi)用等,這些費(fèi)用直接從基金資產(chǎn)中扣除。

1、基金管理費(fèi):基金管理費(fèi)是支付給基金管理人的報(bào)酬,其數(shù)額一般按照基金凈資產(chǎn)的一定比例(年率)逐日計(jì)算累積,從基金資產(chǎn)中提取,定期支付。基金管理費(fèi)是基金管理人的主要收入來源,基金管理人自己的各項(xiàng)開支不能另外向基金或基金公司攤銷,更不能另外向投資人收取。每日計(jì)提的管理費(fèi)=計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值×管理費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)。

2、基金托管費(fèi):基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金或基金公司收取的費(fèi)用。托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取,逐日計(jì)算累積,定期支付給托管人。每日計(jì)提的托管費(fèi)=計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值×托管費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)。

3、其他費(fèi)用包括注冊(cè)登記費(fèi)、席位租用費(fèi)、證券交易傭金、律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)、信息披露費(fèi)和持有人大會(huì)費(fèi)等。

運(yùn)營(yíng)費(fèi)用是基金運(yùn)作中的重要成本費(fèi)用,不同類型投資策略的基金,在經(jīng)營(yíng)費(fèi)用上的差別非常大,上述運(yùn)營(yíng)費(fèi)用及收費(fèi)方式等都應(yīng)在基金的招募說明書中公布。

二、投資開放式基金是否需要交納稅金?

一般情況下,基金的投資者會(huì)涉及三種稅金:(1)所得稅,針對(duì)投資者的紅利和資本利得征收。(2)交易稅,基金在交易時(shí)需要交納的稅金。(3)印花稅,交易中的有關(guān)單據(jù)須交納的稅金。我國(guó)目前對(duì)個(gè)人投資者的基金紅利和資本利得暫未征收所得稅,對(duì)機(jī)構(gòu)投資者獲得的投資收益應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,征收企業(yè)所得稅?；鸬耐顿Y對(duì)象是證券市場(chǎng),基金的管理人在進(jìn)行投資時(shí)已經(jīng)交納了證券交易所規(guī)定的各種稅率,所以投資者在申購(gòu)和贖回開放式基金時(shí)也不需交納交易稅。對(duì)投資者買賣基金,暫時(shí)免征印花稅。

三、開放式基金的面值和認(rèn)購(gòu)價(jià)格是多少?

開放式基金的面值一般為人民幣一元;認(rèn)購(gòu)價(jià)格為面值加單位基金份額認(rèn)購(gòu)費(fèi)。

四、開放式基金的認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)有什么區(qū)別?

投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時(shí)購(gòu)買基金單位的過程稱為認(rèn)購(gòu)。投資者認(rèn)購(gòu)基金應(yīng)在基金銷售點(diǎn)填寫認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)書,交付認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)辦理有關(guān)手續(xù)并確認(rèn)認(rèn)購(gòu)。

在開放式基金成立之后,投資者通過銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)向基金管理公司購(gòu)買基金單位的過程稱為申購(gòu)。

五、如何計(jì)算開放式基金的申購(gòu)費(fèi)用及份額?

封閉式基金的交易價(jià)格是買賣行為發(fā)生時(shí)已確知的市場(chǎng)價(jià)格,其價(jià)格受到供求關(guān)系的影響;申購(gòu)開放式基金采用未知價(jià)法,即基金單位交易價(jià)格是在行為發(fā)生時(shí)尚未確知(但當(dāng)日收市后即可計(jì)算并于下一交易日公告)的單位基金資產(chǎn)凈值。

申購(gòu)開放式基金單位數(shù)量份額的計(jì)算方法如下:

申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率

申購(gòu)份額=(申購(gòu)金額-申購(gòu)費(fèi)用)÷T日基金單位凈值

假如投資者投資50,000元認(rèn)購(gòu)某開放式基金,假設(shè)申購(gòu)費(fèi)率為2%,當(dāng)日的基金單位凈值為1.1688元,其得到的份額為:

申購(gòu)費(fèi)用=50,000×2.0%=1,000元

申購(gòu)份額=(50,000-1,000)÷1.1688=41923.34份

六、如何計(jì)算開放式基金的贖回費(fèi)用及金額?

封閉式基金的交易價(jià)格是買賣行為發(fā)生時(shí)已確知的市場(chǎng)價(jià)格;贖回開放式基金采用未知價(jià)法,即基金單位交易價(jià)格取決于贖回行為發(fā)生時(shí)尚未確知(但當(dāng)日收市后即可計(jì)算并于下一交易日公告)的單位基金資產(chǎn)凈值。

贖回基金單位金額計(jì)算方法如下:

贖回費(fèi)用=贖回份額×T日基金單位凈值×贖回費(fèi)率

贖回金額=贖回份額×T日基金單位凈值-贖回費(fèi)用

假如投資者贖回50,000份基金單位,假設(shè)贖回費(fèi)率為0.5%,當(dāng)日的基金單位資產(chǎn)凈值為1.1688元,其得到的贖回金額為:

贖回費(fèi)用=50,000×1.1688×0.5%=292.2元

贖回金額=50,000×1.1688-292.2=58,147.80元

七、如何計(jì)算基金單位凈值?

每份基金單位的凈值,等于基金的總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的余額再除以基金的單位份額總數(shù)。

八、基金價(jià)格什么時(shí)候以及在什么地方公布?

開放式基金必須在每個(gè)開放日的第二天公布前一日的基金單位資產(chǎn)凈值?；鸸芾砉緯?huì)在規(guī)定時(shí)限內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊(中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào))和網(wǎng)站(上海證券交易所www.see.com.cn、深圳證券交易所www.cninfo.com.cn)上發(fā)布。除此以外,許多基金公司還會(huì)設(shè)立24小時(shí)的電話或傳真查詢服務(wù)系統(tǒng)并在公司網(wǎng)站上提供提供查詢服務(wù),使投資者可以隨時(shí)掌握自己的投資狀況。

九、投資開放式基金的獲利方式主要有哪些?

投資開放式基金主要通過以下兩種方式獲利:

1、凈值增長(zhǎng):由于開放式基金所投資的股票或債券升值或獲取紅利、股息、利息等,導(dǎo)致基金單位凈值的增長(zhǎng)。而基金單位凈值上漲以后,投資者賣出基金單位數(shù)時(shí)所得到的凈值差價(jià),也就是投資的毛利。再把毛利扣掉買基金時(shí)的申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)用,就是真正的投資收益。

2、分紅收益:根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)和基金契約的規(guī)定,基金會(huì)定期進(jìn)行收益分配。投資者獲得的分紅也是獲利的組成部分。

十、監(jiān)管部門是如何對(duì)投資基金進(jìn)行監(jiān)管的?

為規(guī)范證券投資基金運(yùn)作,維護(hù)基金投資人利益,確?；饦I(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展,中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為行業(yè)主管機(jī)關(guān),對(duì)證券投資基金實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管。主要內(nèi)容包括:

1、制定法規(guī)。1997年11月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》,并先后制定了一系列配套的實(shí)施準(zhǔn)則,對(duì)基金契約、托管協(xié)議、招募說明書、管理公司章程、信息披露和從業(yè)人員管理等進(jìn)行嚴(yán)格地規(guī)范,為基金業(yè)的健康發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。2003年10月,十屆全國(guó)人大常委會(huì)第五次會(huì)議審議通過了《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》,于2004年6月1日起施行,將使我國(guó)的基金業(yè)在法制化軌道上更加平穩(wěn)有序地發(fā)展。

2、資格審查。對(duì)證券投資基金運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)行嚴(yán)格的資格管理,包括資格認(rèn)定、資格年檢、資格核銷等內(nèi)容,通過市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制的建立,保證基金投資人資金的安全。同時(shí),中國(guó)證監(jiān)會(huì)也對(duì)基金從業(yè)人員進(jìn)行了嚴(yán)格的資格審查與認(rèn)定。根據(jù)規(guī)定,基金管理人、基金托管人的高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理等人員必須通過專門的考試并具備任職資格,才能從事基金管理業(yè)務(wù)。此外,中國(guó)證監(jiān)會(huì)還要求基金管理公司和基金托管人對(duì)其員工進(jìn)行持續(xù)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德培訓(xùn)。

3、信息披露監(jiān)管。制訂嚴(yán)格的基金信息披露制度,對(duì)信息披露的內(nèi)容與格式作了明確規(guī)定,要求基金嚴(yán)格履行定期公告及重大事項(xiàng)臨時(shí)公告義務(wù)。其中,定期公告包括基金凈值周報(bào)、季報(bào)、中報(bào)和年報(bào);當(dāng)發(fā)生可能對(duì)基金投資人利益產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)時(shí),有關(guān)基金管理人、托管人還須進(jìn)行臨時(shí)公告。目前,我國(guó)的基金信息披露體系已與國(guó)際慣例基本接軌。

4、現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)檢查。定期、不定期地對(duì)基金管理人實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)檢查,全面、動(dòng)態(tài)地把握基金運(yùn)作的實(shí)際情況,并對(duì)基金運(yùn)行中出現(xiàn)的違規(guī)活動(dòng)及時(shí)處罰、曝光,對(duì)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題,及時(shí)采取措施,以規(guī)范基金運(yùn)作,保護(hù)投資人權(quán)益。

5、督促基金管理人建立完善內(nèi)控制度。通過制定一系列措施,對(duì)基金管理公司內(nèi)控制度的建立和完善予以規(guī)范。主要包括:要求基金管理人與其股東在人員、資產(chǎn)和運(yùn)作等方面嚴(yán)格獨(dú)立;嚴(yán)格限制基金管理人自有資金的運(yùn)用范圍;要求基金管理人制定和執(zhí)行有效的、高標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)規(guī)程;基金投資要有科學(xué)的研究、決策、執(zhí)行程序;防范內(nèi)幕交易和不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等風(fēng)險(xiǎn);基金管理人內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門的監(jiān)察稽核部;督察員擁有充分的監(jiān)察稽核權(quán)力,專職檢查、監(jiān)督公司及員工遵守各項(xiàng)法規(guī)和公司制度的情況。

6、中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行,對(duì)托管銀行的基金托管業(yè)務(wù)實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。