簡介

外扣法是針對認(rèn)購金額，即投資總額的。認(rèn)購金額包括認(rèn)購費(fèi)用和凈認(rèn)購金額，公式如下(單個基金的具體收費(fèi)方式及費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)以其《發(fā)售公告》和《招募說明書》的相關(guān)規(guī)定為準(zhǔn))

 外扣法計算公式

認(rèn)購費(fèi)用= 認(rèn)購金額×認(rèn)購費(fèi)率

凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額-認(rèn)購費(fèi)用

認(rèn)購份額= 凈認(rèn)購金額/ 基金單位面值

申購金額包括申購費(fèi)用和凈申購金額，相關(guān)公式如下：

申購費(fèi)用=申購金額×申購費(fèi)率

凈申購金額=申購金額-申購費(fèi)用

申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值

基民購買基金時，基金公司多采用“內(nèi)扣法”。比如，用1萬元錢購買新基金，新基金1元錢一份，如果費(fèi)率是1%，如果以“內(nèi)扣法”計算認(rèn)購到的基金份額，相應(yīng)公式是：10000-10000x1%，1萬元錢可以購買的基金份額是9900份。采用外扣法，相應(yīng)公式是：10000/(1+1%)，同樣的1萬元錢，可以購買的基金份額是9900.9901份。照這樣計算，投資者每認(rèn)購買100萬份1元新基金，就可以比以前節(jié)約近100元錢。

有關(guān)條款及有何利益

以前還有內(nèi)扣法，現(xiàn)在沒有了，規(guī)定要用外扣法了。 自07年6月中旬以來，各基金公司相繼公告修改旗下基金申購費(fèi)用，申購份額計算方法統(tǒng)一采用“外扣法”。

07年3月，證監(jiān)會基金部發(fā)出《關(guān)于統(tǒng)一規(guī)范證券投資基金認(rèn)(申)購費(fèi)用及認(rèn)(申)購份額計算方法有關(guān)問題的通知》，并要求基金管理人應(yīng)當(dāng)在通知下發(fā)之日起在三個月內(nèi)調(diào)整完畢。

以前，基民購買基金時，基金公司多采用“內(nèi)扣法”。比如，用1萬元錢購買新基金，新基金1元錢一份，如果費(fèi)率是1%，如果以“內(nèi)扣法”計算認(rèn)購到的基金份額，相應(yīng)公式是：10000-10000x1%，1萬元錢可以購買的基金份額是9900份。采用外扣法，相應(yīng)公式是：10000/(1+1%)，同樣的1萬元錢，可以購買的基金份額是9900.9901份。照這樣計算，投資者每認(rèn)購買100萬份1元新基金，就可以比以前節(jié)約近100元錢。

對于單個投資者來說，基金份額增加的并不多，或者說100萬元節(jié)省下100元絕對是九牛一毛，但對基金公司來說，如果是發(fā)行100億份新基金，就要比以前少收近100萬元的費(fèi)用，這可不是個小數(shù)目。

據(jù)了解，國外基金業(yè)一般在計算基金認(rèn)購或申購金額時，有外扣法和內(nèi)扣法兩種方式。雖然采用外扣法影響的單位金額不大，但在同等金額條件下，投資者每次購得的基金份額將有所上升，可以更好地維護(hù)投資者利益。

外扣法推導(dǎo)

首先我覺得上面的算法不對，上面的算法是 內(nèi)扣算法。

外扣算法推導(dǎo)如下：

基金的價值+費(fèi)用=申購金額

基金的價值=凈值*確認(rèn)份額=凈申購金額

費(fèi)用=凈申購金額*申購費(fèi)率

凈申購金額+凈申購金額*申購費(fèi)率=申購金額

凈申購金額(1+申購費(fèi)率)=申購金額

凈申購金額=申購金額/(1+申購費(fèi)率)

申購份額=凈申購金額/基金單位凈值

外扣法和內(nèi)扣法的區(qū)別

外扣法的申購費(fèi)用是收取真正用來買基金的那部分費(fèi)用的申購費(fèi)。

內(nèi)扣法的申購費(fèi)用則是收取總的申購金額的申購費(fèi)。

所以內(nèi)扣法比外扣法收的費(fèi)用多。