量比是衡量相對(duì)成交量的指標(biāo)。它是指股市開(kāi)市后平均每分鐘的成交量與過(guò)去5個(gè)交易日平均每分鐘成交量之比。其計(jì)算公式為：量比=現(xiàn)成交總手/〖(過(guò)去5個(gè)交易日平均每分鐘成交量)×當(dāng)日累計(jì)開(kāi)市時(shí)間(分)〗，簡(jiǎn)化之則為：量比=現(xiàn)成交總手/(過(guò)去5日平均每分鐘成交量×當(dāng)日累計(jì)開(kāi)市時(shí)間(分))。

 基本介紹

量比在觀察成交量方面，是卓有成效的分析工具，它將某只股票在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的成交量與一段時(shí)間的成交量平均值進(jìn)行比較，排除了因股本不同造成的不可比情況，是發(fā)現(xiàn)成交量異動(dòng)的重要指標(biāo)。在時(shí)間參數(shù)上，多使用10日平均量，也有使用5日平均值的。在大盤(pán)處于活躍的情況下，適宜用較短期的時(shí)間參數(shù)，而在大盤(pán)處于熊市或縮量調(diào)整階段宜用稍長(zhǎng)的時(shí)間參數(shù)。

主要意義

量比這個(gè)指標(biāo)所反映出來(lái)的是當(dāng)前盤(pán)口的成交力度與最近五天的成交力度的差別，這個(gè)差別的值越大表明盤(pán)口成交越趨活躍，從某種意義上講，越能體現(xiàn)主力即時(shí)做盤(pán)，準(zhǔn)備隨時(shí)展開(kāi)攻擊前蠢蠢欲動(dòng)的盤(pán)口特征。因此量比資料可以說(shuō)是盤(pán)口語(yǔ)言的翻譯器，它是超級(jí)短線臨盤(pán)實(shí)戰(zhàn)洞察主力短時(shí)間動(dòng)向的秘密武器之一。

量比反映出的主力行為 從計(jì)算公式中可以看出，量比的數(shù)值越大，表明了當(dāng)日該股當(dāng)日流入的資金越多，市場(chǎng)活躍度越高;反之，量比值越小，說(shuō)明了資金的流入越少，高市場(chǎng)活躍度越低。我們可以從量比曲線與數(shù)值與曲線上，可以看出主流資金的市場(chǎng)行為，如主力的突發(fā)性建倉(cāng)，建倉(cāng)完后的洗盤(pán)，洗盤(pán)結(jié)束后的拉升!這些行為可以讓我們一目了然!

相關(guān)分析

一般來(lái)說(shuō)：

量比為0.8-1.5倍，則說(shuō)明成交量處于正常水平;

量比在1.5-2.5倍之間則為溫和放量，如果股價(jià)也處于溫和緩升狀態(tài)，則升勢(shì)相對(duì)健康，可繼續(xù)持股，若股價(jià)下跌，則可認(rèn)定跌勢(shì)難以在短期內(nèi)結(jié)束，從量的方面判斷應(yīng)可考慮停損退出;

量比在2.5-5倍，則為明顯放量，若股價(jià)相應(yīng)地突破重要支撐或阻力位置，則突破有效的幾率頗高，可以相應(yīng)地采取行動(dòng);

量比達(dá)5-10倍，則為劇烈放量，如果是在個(gè)股處于長(zhǎng)期低位出現(xiàn)劇烈放量突破，漲勢(shì)的后續(xù)空間巨大，是“錢(qián)”途無(wú)量的象征，東方集團(tuán)、樂(lè)山電力在5月份突然啟動(dòng)之時(shí)，量比之高令人訝異。但是，如果在個(gè)股已有巨大漲幅的情況下出現(xiàn)如此劇烈的放量，則值得高度警惕。

量比達(dá)到10倍以上的股票，一般可以考慮反向操作。在漲勢(shì)中出現(xiàn)這種情形，說(shuō)明見(jiàn)頂?shù)目赡苄詨旱挂磺?，即使不是徹底反轉(zhuǎn)，至少漲勢(shì)會(huì)休整相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間。在股票處于綿綿陰跌的后期，突然出現(xiàn)的巨大量比，說(shuō)明該股在目前位置徹底釋放了下跌動(dòng)能。

量比達(dá)到20倍以上的情形基本上每天都有一兩單，是極端放量的一種表現(xiàn)，這種情況的反轉(zhuǎn)意義特別強(qiáng)烈，如果在連續(xù)的上漲之后，成交量極端放大，但股價(jià)出現(xiàn)“滯漲”現(xiàn)象，則是漲勢(shì)行將死亡的強(qiáng)烈信號(hào)。當(dāng)某只股票在跌勢(shì)中出現(xiàn)極端放量，則是建倉(cāng)的大好時(shí)機(jī)。

量比在0.5倍以下的縮量情形也值得好好關(guān)注，其實(shí)嚴(yán)重縮量不僅顯示了交易不活躍的表象，同時(shí)也暗藏著一定的市場(chǎng)機(jī)會(huì)?？s量創(chuàng)新高的股票多數(shù)是長(zhǎng)莊股，縮量能創(chuàng)出新高，說(shuō)明莊家控盤(pán)程度相當(dāng)高，而且可以排除拉高出貨的可能?？s量調(diào)整的股票，特別是放量突破某個(gè)重要阻力位之后縮量回調(diào)的個(gè)股，常常是不可多得的買(mǎi)入對(duì)象。

漲停板時(shí)量比在1倍以下的股票，上漲空間無(wú)可限量，第二天開(kāi)盤(pán)即封漲停的可能性極高。在跌停板的情況下，量比越小則說(shuō)明殺跌動(dòng)能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空間。

當(dāng)量比大于1時(shí),說(shuō)明當(dāng)日每分鐘的平均成交量大于過(guò)去5日的平均值,交易比過(guò)去5日火爆;當(dāng)量比小于1時(shí),說(shuō)明當(dāng)日成交量小于過(guò)去5日的平均水平。

(累計(jì)跌幅超過(guò)50% 強(qiáng)勁反彈)

綜合運(yùn)用

量比指標(biāo)

在即時(shí)盤(pán)口分析中，股民較多使用的是走勢(shì)圖和成交量，實(shí)際上量比及量比指標(biāo)也是一種比較好的工具。一般用戶(hù)提到量比這一概念，往往想到量比排行榜，

實(shí)際使用中當(dāng)股票出現(xiàn)在量比排行榜上時(shí)，一般都已有相當(dāng)大的漲幅，盤(pán)中的最早起漲點(diǎn)已經(jīng)錯(cuò)過(guò)。因此，從盤(pán)口的動(dòng)態(tài)分析角度講，光考慮量比數(shù)值大小無(wú)疑有一定缺陷。

所以進(jìn)一步引進(jìn)量比指標(biāo)，來(lái)幫助我們更好的使用量比這一工具。

下面介紹量比及量比指標(biāo)曲線的原理和使用方法。

1、量比反映的是分時(shí)線上的即時(shí)量相對(duì)近段時(shí)期平均量的變化，一般都默認(rèn)為當(dāng)日?qǐng)鰞?nèi)每分鐘平均成交量與過(guò)去5日每分鐘平均成交量之比。顯然，量比大于1，表明目前場(chǎng)內(nèi)交投活躍，成交較過(guò)去幾日增加。

2、把當(dāng)日每分鐘不同的量比數(shù)值描繪在一個(gè)坐標(biāo)中，就形成了量比指標(biāo)。通過(guò)量比指標(biāo)可以得知當(dāng)日量比如何變化，同時(shí)也能得知當(dāng)日盤(pán)口成交量的變化，進(jìn)而知道當(dāng)日的量能相對(duì)近段時(shí)期量能的變化。

3、一般要注意，市場(chǎng)及人們的心理在經(jīng)過(guò)一夜休整，新的一個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)的時(shí)候，股價(jià)及開(kāi)盤(pán)成交量的變化反差極大。反映在量比數(shù)值上就是新一交易日開(kāi)盤(pán)時(shí)都顯得很不穩(wěn)定，因此我們應(yīng)該靜待量比指標(biāo)有所穩(wěn)定后再采取行動(dòng)。

4、使用中，當(dāng)量比指標(biāo)在分時(shí)圖上沿著一種大趨勢(shì)單邊運(yùn)行時(shí)突然出現(xiàn)量比急速翹頭的跡象，我們認(rèn)為不必急于采取行動(dòng)，因?yàn)檫@僅僅是改變?cè)瓉?lái)單一趨勢(shì)的一種可能，我們可以等待量比曲線明顯反向運(yùn)行后的再一次走平，進(jìn)一步修正后，再依據(jù)量?jī)r(jià)的更進(jìn)一步變化采取行動(dòng)。

最后，在平時(shí)的使用中可多結(jié)合形態(tài)理論，往往會(huì)取得更好的研判效果。

圖形曲線

量比與量比曲線

量比是分時(shí)線上的即時(shí)量相對(duì)近段時(shí)期平均量的變化。把當(dāng)日每分鐘不同的量比數(shù)值不斷用點(diǎn)描繪在一個(gè)坐標(biāo)中，就形成了量比曲線。關(guān)于量比曲線，目前其他證券類(lèi)實(shí)戰(zhàn)操作書(shū)籍很少提到。而在筆者個(gè)人的看盤(pán)體會(huì)中，量比曲線是很有妙用的。

一般地說(shuō)，通過(guò)一夜市場(chǎng)信息及人們心理上的變化，新的一個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)的時(shí)候，股價(jià)及開(kāi)盤(pán)成交量的變化反差極大。反映在量比數(shù)值上，就是很多股票開(kāi)盤(pán)時(shí)的量比數(shù)值高達(dá)數(shù)10倍甚至上百倍，隨后量比數(shù)值又急速下跌。從量比曲線上看，就像我們提到的股價(jià)變化有時(shí)顯得唐突和怪異一樣。大多數(shù)股票在新一交易日開(kāi)盤(pán)時(shí)都顯得很不穩(wěn)定，因此在通常行情背景下，我們應(yīng)該靜待量比曲線有所穩(wěn)定后再采取行動(dòng)。

另外，一般證券書(shū)籍提到量比這一概念時(shí)，都指的是量比數(shù)值。并且認(rèn)為短線個(gè)股應(yīng)在漲幅榜及量比排行榜上去找。孰不知大多數(shù)股票等你在量比排行榜上(至少會(huì)大于1.5)發(fā)現(xiàn)它時(shí)，早已錯(cuò)過(guò)了筆者經(jīng)常強(qiáng)調(diào)的第一買(mǎi)入時(shí)間點(diǎn)。比如潛江制藥，在18.35元起漲時(shí)的量比數(shù)值是0.65，而當(dāng)?shù)鹊搅勘葦?shù)值達(dá)到13時(shí)07分的1.5左右時(shí)，該股此波分時(shí)線已經(jīng)上漲至18.65元，此時(shí)再去買(mǎi)入，筆者認(rèn)為這種追漲不可取。雖然對(duì)于該股當(dāng)日此時(shí)追漲買(mǎi)進(jìn)后仍然有較大上漲空間，但在大多數(shù)情況下，這種分時(shí)線上的慣性追漲行為，是買(mǎi)進(jìn)后當(dāng)日被套的主要原因之一。

補(bǔ)充一點(diǎn)：還要關(guān)注整體的走勢(shì)，如大多數(shù)個(gè)股或綜指。

短線機(jī)會(huì)

在實(shí)戰(zhàn)操作中，如果過(guò)早買(mǎi)進(jìn)底部個(gè)股，由于大機(jī)構(gòu)沒(méi)有吸好貨之前并不會(huì)拉升，有時(shí)可能還要打壓，搞得不好就會(huì)被套。至于剛突破整理平臺(tái)的個(gè)股，若碰上大機(jī)構(gòu)制造假突破現(xiàn)象，有時(shí)也會(huì)無(wú)功而返。因此，市場(chǎng)中的一些短線高手，如果在個(gè)股啟動(dòng)的第一波沒(méi)有及時(shí)介入，他們寧可失去強(qiáng)勢(shì)股連續(xù)上漲的機(jī)會(huì)，也不會(huì)一味地追漲，從而把風(fēng)險(xiǎn)控制在盡可能小的范圍內(nèi)。 一般來(lái)說(shuō)，個(gè)股放量且有一定升幅后，機(jī)構(gòu)就會(huì)清洗短線浮籌和獲利盤(pán)，并讓看好該股的投資者介入，以墊高市場(chǎng)的平均持股成本，減少再次上漲時(shí)的阻力。由于主力是看好后市的，是有計(jì)劃的回落整理，因此下跌時(shí)成交量無(wú)法連續(xù)放大，在重要的支撐點(diǎn)位會(huì)縮量盤(pán)穩(wěn)，盤(pán)面浮籌越來(lái)越少，表明籌碼大部分已經(jīng)鎖定，這時(shí)候再次拉升股價(jià)的條件就具備了。如果成交量再次放大，并推動(dòng)股價(jià)上漲，此時(shí)就是介入的好時(shí)機(jī)。由于介入縮量回調(diào)，再次放量上攻的個(gè)股短線收益頗高，而且風(fēng)險(xiǎn)比追漲要小很多，因此是短線客常用的操作手法。 那么，如何把握這種良機(jī)呢?在平時(shí)看盤(pán)中，投資者可通過(guò)股票軟件中的量比排行榜，翻看近期量比小的個(gè)股，剔除冷門(mén)股和下降通道的個(gè)股，選擇那些曾經(jīng)持續(xù)放量上漲，近日縮量回調(diào)的個(gè)股進(jìn)行跟蹤。待股價(jià)企穩(wěn)重新放量，且5日均線翹頭和10日線形成金叉時(shí)，就可果斷介入。通常，機(jī)構(gòu)在股價(jià)連續(xù)放量上漲后，若沒(méi)有特殊情況，不會(huì)放棄既定戰(zhàn)略方針，去破壞良好的均線和個(gè)股走勢(shì)。若機(jī)構(gòu)洗盤(pán)特別兇狠的話，投資者還可以以更低的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)籌碼。需要注意的是，此類(lèi)股票的30日平均線必須仍維持向上的趨勢(shì)。

量比數(shù)值與換手率

量比數(shù)值是一種比值，所以說(shuō)起量比是以倍為單位的，而量比與換手率并沒(méi)有直接關(guān)系，從量比的計(jì)算公式中也可以看出，所以量比與換手率是一個(gè)相對(duì)的概念，也就是如果近期換手率處于很低迷的狀態(tài)地量狀態(tài)時(shí)，即使量比達(dá)到幾十倍或上百倍，全天收盤(pán)結(jié)束后當(dāng)天的換手率也可能不是很高;若近期換手率很高時(shí)，即使幾倍的量比也可能比較大，在全天收盤(pán)結(jié)束后，換手率也會(huì)很大。