食利族，又稱食利一族、食利階層，是指隨著民間借貸的發(fā)展，社會(huì)上出現(xiàn)的靠放貸為生的人群。這個(gè)人群的大多數(shù)人，擁有百萬(wàn)元或者更多的現(xiàn)金，他們自己不從事實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)，依靠放貸的利息為生。食利族成千上萬(wàn)的民間資本曾給諸多中小企業(yè)雪中送炭，在金融危機(jī)下，無(wú)力支付高額利息的企業(yè)出現(xiàn)倒閉，大量的民間集資出現(xiàn)崩盤，食利族損失慘重。

 背景

在沿海經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)，民間集資方式早已成型。民間借貸的利率標(biāo)準(zhǔn)主要依據(jù)借款人的實(shí)力、信用和借款時(shí)間長(zhǎng)短而定。對(duì)實(shí)力較強(qiáng)、借款時(shí)間在半年以上的，月利率一般在10‰至15‰之間;對(duì)實(shí)力較差或借款用于周轉(zhuǎn)銀行貸款和臨時(shí)性需要的，月利率一般在20‰至30‰之間，極個(gè)別的達(dá)到50‰的水平。

借款時(shí)多采取打借條的形式，在2007年以前，民間融資的糾紛較為少見(jiàn)，欠錢不還的現(xiàn)象較少出現(xiàn)。“2007年之后，大多中小企業(yè)生存困難，不良信譽(yù)的借貸開(kāi)始出現(xiàn)，2008年下半年以來(lái)的情況更為嚴(yán)重。”2008年的銀根緊縮，使得更多的中小企業(yè)向民間融資，銀行人民幣存款開(kāi)始出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，民間借貸利率也開(kāi)始上升，有的月利

成因

“投資——出口導(dǎo)向型”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和美聯(lián)儲(chǔ)寬松的貨幣政策給了食利族一個(gè)獨(dú)特的生存方式。不論什么時(shí)候，只要美聯(lián)儲(chǔ)釋放大量的資金到全球經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，亞洲各經(jīng)濟(jì)體的出口業(yè)和資產(chǎn)市場(chǎng)就會(huì)飛漲。但是，太多的生產(chǎn)能力會(huì)在繁榮的時(shí)候被創(chuàng)造出來(lái)。在繁榮之后，工商企業(yè)的利潤(rùn)率就無(wú)法維持。當(dāng)流動(dòng)性大潮退去的時(shí)候，所有的資產(chǎn)市場(chǎng)就會(huì)回到它們出發(fā)的地方。“食利一族”將它們的注意力放在了吮吸在經(jīng)濟(jì)繁榮期間資產(chǎn)市場(chǎng)溢出的“果汁”。

“食利一族”中的很多人都是從實(shí)業(yè)領(lǐng)域發(fā)家的，同時(shí)，他們也吸取了在艱難時(shí)世中勉勵(lì)而為卻得不到多少利潤(rùn)的教訓(xùn)。很多個(gè)企業(yè)主，以前都是擁有幾家制造企業(yè)，一直為了企業(yè)生存而頑強(qiáng)拼搏。在1998年那場(chǎng)恐怖的通貨緊縮噩夢(mèng)之后，他們得出結(jié)論：實(shí)業(yè)領(lǐng)域不可能能夠賺到錢。他們賣掉了所有的工廠，成為了專業(yè)的投資者，也就是“食利一族”。他們幸運(yùn)地得到了一些資本來(lái)從事新的職業(yè)。如果不是要弄明白那些大圖表的話，絕大多數(shù)企業(yè)家都會(huì)跳進(jìn)資產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)。

這些“食利一族”將整個(gè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)化成為了一個(gè)可以獲得暴利的藝術(shù)品。“坐莊”是中國(guó)大陸的交易所內(nèi)是非常流行的。如果一個(gè)“食利一族”的投機(jī)者相信，當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)條件表明去股票市場(chǎng)投機(jī)能夠獲利的話，他將設(shè)法接近上市公司，進(jìn)而要求得到公司的一些合作。有時(shí)候，他有可能會(huì)從上市公司方面得到一些資金支持，這是支持上市公司股票表現(xiàn)所能夠獲得的一些回報(bào)。在一個(gè)延長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，這些“食利一族”的投機(jī)者將會(huì)推高股票價(jià)格。當(dāng)這種因素維持足夠長(zhǎng)時(shí)間的時(shí)候，一些小投資者也沖了進(jìn)來(lái)，然后，“食利一族”的投機(jī)者兌現(xiàn)他們的利潤(rùn)。

當(dāng)澳門的環(huán)境合適的時(shí)候，這種機(jī)制開(kāi)始發(fā)揮作用了。低利率政策是一個(gè)必要但不充分的條件。一些小投資者通常會(huì)在這種游戲中受到傷害，需要有一段時(shí)間來(lái)恢復(fù)他們的投資信心。在經(jīng)過(guò)一輪的損失之后，貪欲將再次回到這些小投資者的投資策略中，新一輪的投機(jī)就會(huì)再次開(kāi)始，這是一種完美的藝術(shù)。不過(guò)，這樣的好日子最少也要等兩年的時(shí)間才會(huì)再次出現(xiàn)。

率甚至高達(dá)5%-%。隨著民間借貸的發(fā)展，社會(huì)上出現(xiàn)了一個(gè)靠放貸為生的“食利族”。

內(nèi)容

在中國(guó)香港地區(qū)、中國(guó)臺(tái)灣省和中國(guó)大陸地區(qū)，“食利一族”的數(shù)量特別地龐大。他們沒(méi)有工作，整天就是觀察房地產(chǎn)、股票和貨幣市場(chǎng)的風(fēng)吹草動(dòng)。當(dāng)他們感覺(jué)到一個(gè)泡沫即將形成的時(shí)候，他們就一同沖進(jìn)去，同時(shí)，也為這個(gè)泡沫創(chuàng)造成長(zhǎng)的動(dòng)力。當(dāng)這種動(dòng)力勢(shì)頭強(qiáng)勁的時(shí)候，大街上閑逛的人都會(huì)變得貪婪，并進(jìn)場(chǎng)投機(jī)。這個(gè)時(shí)候，“食利一族”已經(jīng)獲得了預(yù)期利潤(rùn)并開(kāi)始撤離現(xiàn)場(chǎng)。

通常情況下，當(dāng)泡沫開(kāi)始萎縮的時(shí)候，他們會(huì)在遍布中國(guó)各地的各種各樣的高爾夫球場(chǎng)上消磨時(shí)間，等待他們下一次投機(jī)機(jī)會(huì)的到來(lái)。這也有可能能夠解釋為什么中國(guó)有那么多的高爾夫球場(chǎng)。

舉例說(shuō)明：老王原本擁有一個(gè)自己的小型工廠，去年以來(lái)成本提高，生產(chǎn)資金難以為繼，挺不下去干脆不挺——今年老王關(guān)掉工廠遣散工人，以別墅做抵押，得到 100萬(wàn)元銀行貸款。隨后他把100萬(wàn)元交給開(kāi)了一家“投資公司”放貸，按利息提成。不費(fèi)吹灰之力，老王每月凈賺2萬(wàn)多元。“開(kāi)工廠不如放放貸。”——老王挺知足。就個(gè)體來(lái)講，這個(gè)故事不具多少悲慘意味;就行政機(jī)構(gòu)來(lái)講，老王企業(yè)的倒掉可以理解為區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整;對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，老王這樣的企業(yè)自生自滅.不會(huì)給銀行增加一分不良資產(chǎn)。類似的“例證”在長(zhǎng)三角、珠三角愈演愈烈。特別是金融風(fēng)暴、金融海嘯中，中小企業(yè)、微小企業(yè)的利潤(rùn)空間被急劇壓縮，很多挺不下去的企業(yè)主選擇了老王的選擇，完成了從一個(gè)個(gè)創(chuàng)業(yè)者向食利者的“蛻變”。

然而，這種非法民間集資方式或放貸模式雖然短期利潤(rùn)豐厚，風(fēng)險(xiǎn)卻也同樣很大。同股市一樣，股票泡沫破裂的結(jié)果傷害到的是小投資者。由于“食利一族”中，法律意識(shí)淡薄的占大部分，由于法律意識(shí)淡薄，他們通常陷入被動(dòng)。“一個(gè)擔(dān)保人，一張收據(jù)，甚至連收據(jù)都沒(méi)有，就把上百萬(wàn)借出去。”曾經(jīng)幫過(guò)不少“食利”者追款的福建律師表示，食利者為了追逐高額利息，通過(guò)各種途徑“求”人家接受貸款。而當(dāng)他們陷入被動(dòng)時(shí)，他們面臨的又將是另一輪滑鐵盧式的慘敗。

案例

一、龍巖金融第一案

生在2008年冬天的“龍巖金融第一案”是迄今為止福建龍巖涉及金額最大的非法集資案。

現(xiàn)年32歲的郭某從2008年年中開(kāi)始，以投資礦產(chǎn)、房地產(chǎn)等名義，向數(shù)十家企業(yè)和個(gè)人集資近5億。由于還不起高額利息，2008年年底郭某“失蹤”。據(jù)了解，郭某旗下有房地產(chǎn)、礦業(yè)等多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)，在召集集資時(shí)，通常以某貿(mào)易公司為擔(dān)保人，在他名下非直接注冊(cè)的公司有二十多家。

一名參與此案的集資方委托人至今仍然不明白，僅憑一張收據(jù)，為什么會(huì)有那么多的人敢于把錢交給郭某。據(jù)該委托人介紹，其當(dāng)事人在去年年中借予郭某2000萬(wàn)元用于投資礦產(chǎn)，承諾的利息是三分(每月可得利息60萬(wàn)元)，一年后歸還本金。但一年未到的時(shí)候，郭某已經(jīng)人間蒸發(fā)。

據(jù)了解，參與該集資的多是依靠煤礦發(fā)家的企業(yè)，甚至部分政府官員也牽涉其中。由于閩西地區(qū)有紫金礦業(yè)的財(cái)富神話在先，這些集資者或許是希望能借郭某之手，締造另一個(gè)財(cái)富神話，獲取高額回報(bào)。至于郭某到底跟多少人借了錢，這些錢又去了哪里，目前還沒(méi)有答案。

二、從上海房地產(chǎn)中“食利”

這種實(shí)際上就是“詐騙”的投資方式在中國(guó)香港地區(qū)還相當(dāng)流行，又被“復(fù)制”應(yīng)用于上海的房地產(chǎn)市場(chǎng)投機(jī)上。因?yàn)榉康禺a(chǎn)交易不能用匿名的方式，“食利一族”的投機(jī)者們就聯(lián)合起來(lái)，在他們之間不停地創(chuàng)造交易活動(dòng)。官方的統(tǒng)計(jì)就會(huì)顯示出房屋價(jià)格不斷上漲的趨勢(shì)。這種動(dòng)力會(huì)在小投資者之中醞釀出貪欲。經(jīng)常的情況是，他們屈服于自己的貪欲，同時(shí)掏出他們終身的積蓄來(lái)參與投機(jī)。

上海政府部門引入了5%的資本利得稅，在當(dāng)年買入的房屋進(jìn)入市場(chǎng)交易的時(shí)候?qū)⒄魇者@一稅賦。在大量投機(jī)性交易出現(xiàn)的時(shí)候，政府部門被迫做了一些事情。然而，5%不可能對(duì)這種炒作有效。而且，這一政策有可能增加價(jià)格信號(hào)的可信度，因?yàn)樾⊥顿Y者可能會(huì)認(rèn)為，政府部門這么做是在保護(hù)房地產(chǎn)投機(jī)。但是，如果這些“食利一族”的投機(jī)者們認(rèn)為價(jià)格上漲的幅度應(yīng)該是在50%以上的時(shí)候，資本利得稅僅僅是5%的話，他們的潛在利潤(rùn)就是45%。當(dāng)大規(guī)模的投機(jī)瘋狂出現(xiàn)的時(shí)候，5%的資本利得稅不太可能會(huì)阻止住“ 食利一族”追逐利潤(rùn)的行動(dòng)。

與上海相比，中國(guó)香港地區(qū)的房地產(chǎn)市場(chǎng)很難被投機(jī)狂熱所左右了。盡管高樓大廈中高端房屋的價(jià)格仍然在本輪經(jīng)濟(jì)泡沫中顯示出價(jià)格高漲的繁榮，但是，香港人已經(jīng)不會(huì)被它們的流光異彩所吸引了。交易的數(shù)量并沒(méi)有1997年那樣的猛漲。上次，當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到頂峰的時(shí)候，1997年第二季度，每個(gè)月交易的平均數(shù)量為2.13萬(wàn)件。

人們能夠明顯感覺(jué)到和以前的不同。在1997年，香港的每個(gè)人都在談?wù)摲康禺a(chǎn)市場(chǎng)，就如同今天的上海一樣。即使今天的香港媒體和上次那樣在談?wù)摲康禺a(chǎn)市場(chǎng)的繁榮，并認(rèn)為今天的故事很象1997年的市場(chǎng)狀態(tài)，但是，其他人并沒(méi)有如上次那樣討論房地產(chǎn)市場(chǎng)的情況，更沒(méi)有出現(xiàn)大規(guī)模進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)投機(jī)。這次有一個(gè)明顯的不同。香港人并沒(méi)有看到他們的工資上漲。絕大多數(shù)人的觀點(diǎn)認(rèn)為房地產(chǎn)價(jià)格的上漲是負(fù)面的。在新聞媒體上緊跟著房地產(chǎn)瘋狂故事的報(bào)道是香港的工商企業(yè)正在大量跨過(guò)邊境進(jìn)入廣東省的報(bào)道。

中國(guó)香港地區(qū)的人們不再那么容易被愚弄了，這次，“食利一族”的投機(jī)者們很可能會(huì)在香港房地產(chǎn)市場(chǎng)上遭遇滑鐵盧式的慘敗。

三、石油泡沫是副產(chǎn)品

這不禁讓人想起對(duì)沖基金的發(fā)展，對(duì)沖基金的發(fā)展和生存方式和這些“食利一族”的投機(jī)者們的發(fā)展和生存方式很相似。舉例來(lái)說(shuō)，在全球石油市場(chǎng)上所發(fā)生的一切和上海房地產(chǎn)市場(chǎng)上所發(fā)生的一切并沒(méi)有什么本質(zhì)上的不同。“食利一族”的投機(jī)者們主要是靠囤積居奇來(lái)不斷地推高價(jià)格，同時(shí)，他們希望天真的小投資者將會(huì)被愚弄，并跳進(jìn)市場(chǎng)為高價(jià)格買單。對(duì)沖基金正在為推高石油價(jià)格而不斷努力，并認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)將不得不為此而買單。這種把戲仍然在繼續(xù)運(yùn)做，因?yàn)橹袊?guó)政府部門仍然允許經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持過(guò)熱的勢(shì)頭，同時(shí)，房地產(chǎn)泡沫仍然在掩蓋石油價(jià)格高漲所帶來(lái)的負(fù)面影響。本輪的石油價(jià)格就如同互聯(lián)網(wǎng)泡沫當(dāng)中的IP裝置一樣。在互聯(lián)網(wǎng)泡沫期間，電信設(shè)備供應(yīng)商獲得了市場(chǎng)資本積累的絕大部分增長(zhǎng)額，因?yàn)閬?lái)自互聯(lián)網(wǎng)公司IPO的融資大部分都轉(zhuǎn)化成為了電信設(shè)備的需求。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的泡沫將大量熱錢轉(zhuǎn)化成為了對(duì)自然資源的需求，同時(shí)，資源類公司的市場(chǎng)資本積累需求出現(xiàn)猛漲。