海外基金(OverseeFund)：由國(guó)外投資信托公司發(fā)行的基金。透過(guò)海外基金的方式進(jìn)行投資，不但可分享全球投資機(jī)會(huì)和利得，亦可達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、節(jié)稅與資產(chǎn)移轉(zhuǎn)的目的。

 概念

海外基金(OverseeFund)：由國(guó)外投資信托公司發(fā)行的基金。透過(guò)海外基金的方式進(jìn)行投資，不但可分享全球投資機(jī)會(huì)和利得，亦可達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、節(jié)稅與資產(chǎn)移轉(zhuǎn)的目的。

發(fā)展?fàn)顩r

現(xiàn)狀

目前，全球基金的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)6萬(wàn)億美元。截至2000年7月底，僅美國(guó)就擁有7929種投資基金，投資總額超過(guò)了7萬(wàn)億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其國(guó)內(nèi)3.2萬(wàn)億銀行存款的數(shù)額;而封閉型基金有1500多億元，不足500只。日本1989年各類基金的總值達(dá)到了19萬(wàn)億日元;在德國(guó)，1990年投資基金發(fā)展到近2000種，資產(chǎn)總值達(dá)到了2330億馬克。在香港，至今已有850家注冊(cè)的投資基金，資產(chǎn)凈值超過(guò)280億美元。到2000年7月，投資于臺(tái)灣的投資基金共有173只，其中開(kāi)放型為166只，封閉型僅有7只，投資人口超過(guò)了193萬(wàn) 。

美國(guó)

就世界范圍內(nèi)講，美國(guó)仍是投資基金發(fā)展最發(fā)達(dá)，規(guī)模最大的國(guó)家。其基金的特點(diǎn)主要為：以開(kāi)放型為主，種類繁多，基金收益率高，同時(shí)為投資者提供多樣化金融服務(wù)，還具有比較完善的法律監(jiān)管制度，基金運(yùn)作比較規(guī)范。

日韓

在日本，基金被稱為證券投資信托，多屬于契約型開(kāi)放型。目前，在韓國(guó)，基金投資人數(shù)占總?cè)丝诘?0%，

港臺(tái)

香港的投資基金被稱為單位信托，絕大部分是開(kāi)放式基金，而且多數(shù)是海外基金，投資對(duì)象遍布全球。臺(tái)灣的投資基金絕大部分也是開(kāi)放型基金，其中85%的基金投資于臺(tái)灣本土。

發(fā)展中國(guó)家

發(fā)展中國(guó)家投資基金的發(fā)展首先是起因于這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展以及企業(yè)融資方式的轉(zhuǎn)變。隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，它們的股票市場(chǎng)也迅速發(fā)展，股市交易興旺，總收益率也高。由于股票市場(chǎng)發(fā)展是發(fā)展中國(guó)家投資基金成長(zhǎng)的基礎(chǔ)，所以在股票市場(chǎng)興旺的同時(shí)，投資基金業(yè)也發(fā)展了起來(lái)。發(fā)展中國(guó)家最早引進(jìn)投資基金的是印度。在菲律賓，90年代初有一大批基金涌現(xiàn)，著名的有第一菲律賓基金，馬尼拉基金，菲律賓基金及索通菲律賓復(fù)興基金等。

金融危機(jī)的影響

金融危機(jī)前，亞洲的基金業(yè)由于自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的加強(qiáng)及國(guó)際資本的注入，發(fā)展非?？?，一度以世界最快的速度增長(zhǎng)，同時(shí)其基金的結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。1996年亞洲開(kāi)放式基金占亞洲基金的比重由1993年底的81%提高到84%，達(dá)到1052個(gè)，封閉基金僅206個(gè)。然而,東南亞金融危機(jī)對(duì)亞洲基金業(yè)的影響是非常深刻的。根據(jù)Micropal對(duì)全球1100種海外基金業(yè)績(jī)的統(tǒng)計(jì)，1997年下半年亞洲地區(qū)的基金跌幅最大，美國(guó)和歐洲基金所受影響較小。但到1998年下半年，東南亞危機(jī)波及到了全球，美國(guó)和歐洲基金業(yè)也受到了很大的打擊。到目前為止，全球的投資基金又重新恢復(fù)了生機(jī)，以臺(tái)灣為例，最近幾年的共同基金平均以36.9%的速度成長(zhǎng)。